銀泰證券因旗下營業部存在多項違規行為，收到了河北證監局出具的警示函，這也是該公司 2025 年的首張罰單。

　　一是，營銷、合規風控與賬戶業務辦理等不相容崗位部分職責未實現有效分離。二是，未有效落實從業人員投資行為管理要求lusirapp軟件下載，未按要求申報從業人員及其配偶、利害關系人的場內證券投資行為。三是，未嚴格落實經紀人登記管理要求，證券經紀人登記執業地域與委託合同約定執業地域不一致。

　　銀泰證券上一次因營業部被出具罰單還是在2023年lehu官方網站，但此次違規事項暴露出營業部相關人員執業的更多問題。不僅被監管採取出具警示函的措施，還需在收到決定書之日起15個工作日內遞交書面報告整改情況。

　　根據《證券經紀業務管理辦法》（證監會令第204號）第四十條，證券公司應當按照獨立、制衡的原則，明確證券經紀業務崗位設置和業務流程，確保營銷、技術、合規風控、賬戶業務辦理等崗位相分離，重要業務崗位應當實行雙人負責制。

　　崗位分離可以起到不同崗位間相互監督制衡的作用，能有效避免因利益衝突引發的違規行為。相關規定應設置分離的4個崗位中，銀泰證券未做到崗位分離的就佔據3個，未做到獨立、制衡原則。

　　其次，《證券基金經營機構董事樂虎國際，、監事、高級管理人員及從業人員監督管理辦法》（證監會令第195號）第四十五條顯示，證券基金經營機構應當建立健全董事、監事lehu官方網站、高級管理人員、從業人員及其配偶、利害關系人進行證券lehu官方網站、基金（貨幣市場基金除外）和未上市企業股權投資的申報、登記資產管理，、審查、監控、處置、懲戒等投資行為管理制度和廉潔從業規範，制定有效的事前防範體系、事中管控措施和事後追責機制，防止董事lehu官方網站、監事、高級管理人員及從業人員違規從事投資，切實防範內幕交易、市場操縱、利益衝突和利益輸送等不當行為，確保投資者合法權益不受侵害。但銀泰證券一是未有效落實從業人員投資管理要求lusirapp軟件下載，而是未申報相關人員場內的證券投資行為，未有效防範相關不當行為。

　　最後，《證券經紀人管理暫行規定》（證監會公告〔2020〕20號）第八條顯示，證券公司應當在與證券經紀人簽訂委託合同、對其進行執業前培訓並經測試合格後，為其向中國證券業協會進行登記。登記事項包括證券經紀人的姓名、身份證號碼、代理權限、代理期間、服務的證券營業部、執業地域範圍和公司查詢與投訴電話等。

　　銀泰證券的證券經紀人所登記的執業地域卻與合同約定的執業地域不一致lehu官方網站。若執業地域混亂，不僅不便于公司對經紀人日常進行有效監督lehu官方網站，同時，對提供客戶服務質量也有所影響。

　　作為一家民資控股的中小券商，銀泰證作為一家民資控股的中小券商，銀泰證券不斷尋求突破，從 2006 年成立之初的經紀類券商，逐步向多元化發展轉型。

　　目前，銀泰證券已先後取得了證券投資基金銷售、金融產品代銷lusirapp軟件下載、投資顧問、IB業務等資質以及港股通、股票期權等新業務交易資格。綜合業務層面，公司借助互聯網技術和金融創新，正全面推進經紀業務升級轉型lusirapp軟件下載，不斷優化經紀業務服務平台。

　　公司現有分支機構已達49家，主要分布在珠三角、長三角、環渤海經濟圈、江浙地區及中西部地區的37個中心城市。

　　公司還自2023年起組建了固收團隊，並制定了“固收自營+銷交業務”的發展戰略。數據顯示，2023年固收類投資業務在持倉資產90%均為利率債的情況下，固收自營收益率與市場短期純債基金相比，排名在20%分位，與長期純債基金相比排名在30%分位。

　　從近年財務指標看lehu官方網站，銀泰證券在中小券商裡排名相對穩定，但卻並不靠前，僅淨利潤近年來排名有所提升。Wind數據顯示，銀泰證券營收排名從2021年到2023年依次為107名、103名、104名；淨利潤排名依次為105名、85名、86名。

　　近年發展來看，公司整體處于行業中下遊，如何在競爭激烈的市場環境中生存下去是作為一家中小券商亟待解決的難題。

　　值得注意的是，銀泰證券先前因股權轉讓一事一度成為燙手山芋，其第二大股東國銀金租自2017年起就開始了股權轉讓計劃，並在長達7年時間裡掛牌轉讓5次公司股權，最終分為兩次成功脫手。

　　2017年11月17日，國銀金租將其持有的銀泰證券5.14%股權在深圳聯合產權交易所掛牌，掛牌價格為15535.44萬元。該筆股權轉讓于當年12月29日成交。深圳聯合產權交易所公告稱，交易雙方已經簽署交易合同。但屆時因股權轉讓未獲得監管的批復以失敗告終。

　　結合前面三次的失敗經驗，國銀金租于2022年12月將股權拆分為0.15%，並以287.7萬元的底價出售，最終由前海方米金融受讓。

　　2023 年 11 月，國銀金租將剩餘 4.99% 的股權以 7803.83 萬元成功轉讓社會責任。，完成 “清倉式” 退出，久盛科技由此成為銀泰證券的第二大股東。

　　近年來，中小券商股權 “轉讓難” 現象較為普遍。業內人士分析，一方面lusirapp軟件下載，受市場波動和監管政策影響，行業競爭加劇，股權定價難度加大，即便股東方多次降價掛牌，仍難以成功轉讓；另一方面，中小券商股權不如以往吃香，中小券商業績表現長期欠佳，或進一步加劇了其股權的轉讓難度。此次罰單的下達，為銀泰證券敲響了合規經營的警鐘。在公司經紀業務轉型的關鍵節點，如何強化合規管理，提升業務競爭力，改善業績表現或成為決定其後續發展的關鍵因素。